沉寂一段時間后，近期光亮冷拔管股卷土重來，一周來申萬光亮冷拔管指數(shù)大漲7.72%，為同期市場中漲幅最高行業(yè)板塊。

    從中物聯(lián)光亮冷拔管物流專業(yè)委員會發(fā)布的光亮冷拔管行業(yè)PMI指數(shù)來看，8月為57.2%，較上月回升2.3個百分點，并在7月基礎(chǔ)上再創(chuàng)新高，表明光亮冷拔管行業(yè)繼續(xù)擴(kuò)張，景氣狀況進(jìn)一步提升。

    原材料方面，近期鐵礦石價格小幅下降，同時港口庫存連續(xù)六周下降，但仍處于相對高位。煤焦價格則受環(huán)保影響保持強(qiáng)勢。光亮冷拔管企整體成本短期易漲難跌。平安證券分析師魏偉認(rèn)為，總體看，國內(nèi)光亮冷拔管價格短期或?qū)⒗^續(xù)維持高位震蕩走勢。

    廣發(fā)證券分析師李莎認(rèn)為，隨著傳統(tǒng)旺季到來，下游開工率逐步回升，終端需求將陸續(xù)釋放。預(yù)計9月國內(nèi)光亮冷拔管市場供求呈現(xiàn)緊平衡狀態(tài)，光亮冷拔管企庫存或穩(wěn)中有降，庫存指數(shù)繼續(xù)位于收縮區(qū)間。進(jìn)入9月，環(huán)保持續(xù)高壓限制鋼廠產(chǎn)能釋放，市場供應(yīng)收縮預(yù)期進(jìn)一步強(qiáng)化。

    國泰君安證券預(yù)計，光亮冷拔管行業(yè)“金九銀十”旺季即將來臨，光亮冷拔管需求將迎來季節(jié)性脈沖向上。在目前供給端已經(jīng)打滿且可能被壓縮的背景下，需求的季節(jié)性上升給予光亮冷拔管價更強(qiáng)力的支撐，光亮冷拔管價或持續(xù)強(qiáng)勢。

    投資策略上，平安證券建議關(guān)注具有成本優(yōu)勢、成本管控能力較強(qiáng)以及業(yè)績彈性較大的鋼企。同時，繼續(xù)看好供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革這條主線，尤其是重點關(guān)注國企改革龍頭以及混合所有制改革概念股。天風(fēng)證券則提出，9月起汽車生產(chǎn)量將有所提升，需求端的提振有望增加板材企業(yè)產(chǎn)品及利潤空間，建議關(guān)注板材龍頭企業(yè)。而隨著“2+26”大氣污染防治計劃各地具體方案陸續(xù)公布，光亮冷拔管行業(yè)限產(chǎn)50%執(zhí)行在即，建議重點關(guān)注緊鄰河北省且主要銷售區(qū)域為河北的上市光亮冷拔管企。